海内外价格携手创近十年新高磷酸二铵年初至今大涨超35%；
十年来最大的供应缺口铜价触及十年来新高；
纽约市场糖价创年以来最长连涨纪录；
受美国和韩国货源不可抗力+售罄影响聚合MDI报价单日再涨10%；
传统、新兴领域需求齐放量稀土供应缺口比例或超10%；
周期盛宴大幕拉开券商发声：目前板块估值仍处于历史低位。
海内外价格携手创近十年新高磷酸二铵年初至今大涨超35%
根据百川资讯和卓创资讯数据，目前美国海湾、摩洛哥及中国磷酸二铵FOB价格分别为/.5/.5美元/吨，年初至今上涨35%以上，同比上涨超过75%；目前云天化磷酸二铵出厂价元/吨，同比上涨46%，年初至今上涨25%。国际及国内磷酸二铵价格创近十年新高。
卓创资讯分析指出，从此轮上涨来看，虽价格短期内快速上涨，但上涨的原因与年不同之处在于突发的公共卫生事件使国外生产企业生产能力下降，除中国外，其他国家产量降低，海运费上涨，社会库存下降使国际需求增加，且东南亚国家的采购期与国内春季备肥及冬储期重合，造成国内供应紧张，再加上硫磺、合成氨等原材料价格对生产成本支撑，造成了目前的货紧价扬。
A股上市公司中，主营业务包括磷酸二铵的有云天化、鲁北化工、兴发集团、司尔特等。
十年来最大的供应缺口铜价触及十年来新高
2月22开盘，沪铜主力合约涨停。伦敦金属交易所铜涨至美元/吨，触及年以来新高。
流动性宽松叠加供需格局紧平衡，铜价持续走高。高盛报告指出，全球铜市场面临十年来最大的供应缺口，高盛将3个月、6个月和12个月目标价格分别从之前的每吨美元、美元和美元上调至美元、美元和美元。东方证券认为，从供给端看，预测年全球精炼铜总产量同比增速中枢为2.92%，且上半年增量绝对值更低。从需求端看，铜下游终端消费与工业部门的固定资产投资密切相关，年全球经济或将迎来复苏，将驱动工业部门固定资产投资回升，预计新一轮朱格拉周期上升期或开启，从而带动铜终端需求。
A股上市公司中，业务与铜相关的公司有紫金矿业、西部矿业、江西铜业、楚江新材等。
纽约市场糖价创年以来最长连涨纪录
纽约市场糖价创出年3月以来的新高，在月线上则刷出了年4月以来十连涨纪录，这是年以来的最长连涨纪录。受其提振，国内糖价在近两个交易日表现较为抢眼，郑糖主力合约期价累计涨幅达元/吨。
业内人士指出，高油价拉动了燃料乙醇的需求，让其与食糖在争夺原料甘蔗的“冲突”中占据优势。与此同时，全球各地新冠肺炎疫情的防控增加了食糖的物流成本，令很多食糖出口国装运货物的集装箱难以满足需求，让食糖市场出现了“集装箱溢价行情”，如果这种局面得不到有效改善，糖市的物流肯定不顺畅，供应与需求不平衡的问题难以有效解决。中泰证券分析指出，随着进口规模的扩大，海外市场的影响力将日渐加强，国内糖价将紧跟国际糖价表现：预计-年国际糖价将围绕13-18美分区间波动，对应配额外进口糖成本-元/吨之间波动，随后有望进入新一轮牛市行情。
A股上市公司中，中粮糖业运营13家制糖企业，遍布于广西、广东、云南、新疆等优势原料主产区，年产糖70万吨，运营位于澳大利亚昆士兰州的Tully糖业，年产原糖30万吨。南宁糖业是广西规模最大的糖业生产经营企业之一，生产能力为日榨原料蔗4.44万吨。粤桂股份制糖生产能力为日榨甘蔗1.2万吨。
受美国和韩国货源不可抗力+售罄影响聚合MDI报价单日再涨10%
今日国内聚合MDI价格大涨元/吨，单日涨幅10.22%，较上周涨29.55%，较上月涨34.53%。目前，上海科思创无货本周暂不报价，美国受寒流影响，巴斯夫、科思创和陶氏装置不可抗力持续，此外，韩国锦湖对中国区域3月份货源已经售罄，导致全球MDI供应面减量明显。国内方面，场内现货偏紧，贸易商对外多封盘。
美国多州连续多日遭受冬季暴风袭击，美国的MDI生产装置集中于得克萨斯州和路易斯安那州，天气影响导致美国MDI企业开工率预计降低一半以上，陶氏化学、巴斯夫先后宣布不可抗力影响。科思创自去年十月份不可抗力影响后，尚未开工，不可抗力影响持续时间或接近1个月。兴业证券表示，MDI需求端随着全球经济复苏以及政策刺激下边际将迎来持续改善，且待后续旺季来临，盈利有进一步提升的可能。
A股上市公司中，万华化学是国内MDI制造龙头企业，也是全球最大的MDI供应商，拥有万吨年产能。
传统、新兴领域需求齐放量稀土供应缺口比例或超10%
国内稀土市场价格指数持续上涨，镨钕系稀土价格持续走高，铽系市场价格上涨至10年新高，镝系价格创5年新高。同时，工信部、自然资源部明确年第一批稀土开采、冶炼分离总量控制指标分别为吨、吨。要求各稀土集团严格遵守环境保护、资源开发、安全生产等有关法律法规，按指标组织生产；严禁采购加工非法稀土矿产品和开展稀土产品代加工（含委托加工）业务。
年以来，前几轮稀土价格上涨均由供应短缺引起。不同以往，此次稀土价格上涨的主要动能来源于需求放量。由于全球货币政策的持续宽松，除了在传统领域，风电、空调、传统汽车的磁材需求大幅增长外，在新兴领域中，新能源汽车的大幅增长也成为了拉动磁材需求量的另一推手。中泰证券分析指出，稀土指标情况对供需平衡表进行调整，假设年下半年稀土矿指标增量与上半年相同，即年国内氧化镨钕指标增量约吨，供应量约吨，同比增长约17%；而需求端，假设年全球新能源汽车销量分别为万辆，风电新增装机85GW，年需求量分别为7.95万吨，同比分别增长11%，预计年供应缺口为吨，考虑到下游补库需求后，供应缺口达到吨，对应的缺口比例约为10%。
A股上市公司中，厦门钨业是国家六大稀土集团成员之一，公司稀土板块为全产业链业务，从稀土矿山、冶炼分离、稀土金属、发光材料、磁性材料、再到永磁电机，涉及的产品种类较多。三川智慧持有中稀天马16.9%的股份，中稀天马有“吨/年钕铁硼废料回收处理综合利用项目”。安泰科技通过股权受让和增资的方式控股爱科科技有限公司，稀土永磁毛坯产能达到吨/年。
周期盛宴大幕拉开券商发声：目前板块估值仍处于历史低位
节后首周钢市开启了暴涨模式，唐山带钢市场价格报-元/吨，昌黎地区钢厂普方坯出厂调报元/吨，较节前涨元/吨。唐山钢坯价格年同比涨超40%，上海地区螺纹钢、热轧价格年同比涨超30%。
工信部日前明确提出，压减粗钢产量，实现产量增速同比转负，目前相关政策措施正处于酝酿阶段。需求方面，国内制造业转型升级提速，春节期间苏宁易购智能厨电销售增长%。而据京东大数据显示，一线城市新能汽车及其他产品订单同比增长10-20倍。广发证券表示，今年钢材市场供需格局将持续改善，钢材盈利有望改善，目前板块估值处于历史低位。
A股上市公司中，南钢股份是国内中厚板龙头企业，板材主要下游汽车、家电、工程机械领域的需求均快速复苏，中信证券研报指出，板材企业订单饱满也为盈利端带来明显支撑。华菱钢铁是中南地区钢材龙头，子公司华菱湘钢是全球最大的宽厚板制造基地，华菱衡钢无缝钢管全球排名第五、中国第二。
〖财联社〗
本文不构成投资建议，股市有风险，投资需谨慎。