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发现未来价值，从了解公司开始
一则消息疯传引发锂电产业链全面崩塌，原因何在？
今天受到多重因素影响，各大指数再度下挫，从行业板块中来看整个锂电产业链再度成为市场焦点，从锂矿，锂盐，整车乃至动力电池纷纷重挫，其中领头羊宁“茅”的跌幅也是进一步扩大，于是这就让市场中对锂电产业链继续看好的很多人的信心产生了重大的不确定性！
笔者观点非常明确：
对于锂电产业链唯有16字真言！人弃我取,人取我与,顺其自然,待机而动！
对于目前而言，正是人弃我取的大好时机，因为从市场情绪中来看，今天的大幅下挫就是由于情绪化反应过激而引起。
从市场消息来看：
其一：国内电动汽车第一梯队龙头蔚来宣布，近期部分供应商受到YQ影响而导致停产，从而影响到了自己的零部件供应，从而不得不暂停生产。
其二：动力电池第一梯队的宁王，所在的城市受到YQ防控影响，市场传言可能会暂停原材料的采购，而宁王所在的城市就是动力电池的重要生产基地，其产能高达吉瓦时，从而引发市场担忧。
虽然目前来说，国内YQ出现散点多发，但是现在的防疫政策与前几年的政策更是无法相比，所以来说这个事情的影响几乎很小，笔者认为反而更有利于未来的发展，因为动力电池的供应紧张局面造成了锂盐的价格高涨，动力电池成本大幅增加，整车企业利润进一步被压缩，只能通过价格传导至下游消费端，对未来整个行业的发展也是非常不利的。
“磷化工”市场中的一枝独秀
●一枝独秀的“磷化工”受到双重刺激未来或开启新一轮的增长周期，从最近各大磷化工企业披露的1季度业绩预告来看，几乎全部预喜，而这其中很大的因素就是地缘政治引起的连锁反应，双方的摩擦尚且看不到和平，但是由此引发的农业危机不断发酵，农业化肥需求增长，价格攀升，从而大幅拉动了磷化工企业的业绩增长。
从市场表现来看，磷化工并没有跟随锂电，反而走势更别具一格，这就更加的可以去印证，整个锂电产业链的大幅调整情绪化影响更为突出。
●乘联会公布3月新能源汽车销量统计数据，其中3月新能源汽车销量44.5万辆，同比增长.6%，环比增长63.1%，环比增速创下多年最好的走势，从渗透率来看，3月新能源汽车渗透率已经达到28.2%，而去年同期仅为10.6%，1季度全国销量万辆，同比增长.6%。
今年1季度，动力电池装车量51.3吉瓦时，其中磷酸铁锂装车29.8吉瓦时，占装车占比的58.2%，磷酸铁锂电池的占比与市场需求依然会保持较高的景气度，不久前，六部委再次联合发文，严禁高耗能领域的“磷”产业新增产能，而磷源作为磷酸铁锂重要的原材料，一方面需求端持续增加，而供给端产能进一步压缩，所以笔者认为：未来左磷右锂的产业布局将成为磷化工行业全新的发展趋势。
小而美的“磷化工”黑马十天大涨60%
受到全球YQ蔓延与自然灾害等多因素共振引发了全球粮食危机，农产品价格快速攀升，今年俄乌冲突等地缘政治影响进一步加具了全球化肥的供需紧张局面，另一方面受到新能源汽车行业的持续火爆，推动了磷源的市场需求，而从市场中来看，受益于业绩的高成长性，小而美的磷化工更受市场所追捧。
川金诺，年公司营收15.亿，同比增长46.30%,净利润1.亿，同比增长.83%，二级市场中公司的表现也是非常亮眼，短短十天公司股价大涨高达60%，成为磷化工行业杀出的一匹小而美的黑马。
主营构成解析（以年为例）
从主营构成来看，磷肥营收7.亿，占比48.80%，饲料级磷酸盐营收6.亿，占比43.38%，其他营收万，占比4.14%，磷酸营收万，占比3.46%。
由此可见，主导公司营收与利润的磷肥与饲料磷酸盐营收占比高达92.18%。
●磷肥与饲料磷酸盐其实就是我们通常所讲的种地所需要的肥料与养殖畜禽所需求的饲料，它们的主要作用就是提供土地与畜禽所需要的磷，钙元素，从饲料产业来看，全球肉类的消费总体趋于平稳，未来的增速空间也并不会出现较大的爆发性增长，虽然这两项主营去年表现的非常亮眼，但是从未来来说，并不具备高速的成长预期。
笔者认为：
对于未来公司的全新业绩增长点，就在于锂电产业链的全新布局以及产业升级。
●磷酸:虽然磷酸只占到了公司营收的3.46%，但是却很少有人知道，公司的磷酸都是85%的工业和食品级，行业中可到达到这一品级的厂商并不多，从需求端来看，磷酸铁锂电池将会推动磷酸的市场需求。
进一步加速布局锂电产业链，未来蓄势待发
根据公司董秘披露，公司年产10万吨净化磷酸项目已经达产，而净化磷酸就是制备磷酸铁以及磷酸铁锂非常重要的磷源，公司现有磷酸铁产能吨，随着公司上游原材料净化磷酸的投产，公司加速了锂电产业链的布局。
其中规划了年产15万吨前驱体磷酸铁和10万吨磷酸铁锂正极材料项目，根据公司项目规划来看，明年一期工程将会投产，笔者认为，随着公司在锂电产业链的布局，公司业绩明年将会出现全新增长点，未来有望蓄势待发。
目前公司年产10万吨的净化磷酸已经达产，根据数据统计显示，年我国磷酸铁锂正极材料出货量47万吨，同比增长%，如果按照这个量来换算，市场需求的净化磷酸将会高达34万吨，随着磷酸铁锂的市场需求进一步扩大，公司的净化磷酸潜在价值进一步加具。
最大的劣势或许即将补缺
磷矿石是磷化工的终极源头，而公司目前并没有自己的磷矿资源，随着政策端对磷矿开采的持续收紧，磷矿的稀缺性进一步凸显，价格也将会继续攀升，而因为没有磷矿资源就必须去外购，从而加大生产成本，进一步压缩利润空间，也成为目前公司非常遗憾的一大劣势。
但是，从目前公司在锂电产业链中的布局来看，从净化磷酸至磷酸铁，磷酸铁锂都已经完成了布局，唯独在上游磷矿的布局中处于劣势，但是今年1月公司董秘在互动平台透露，目前公司在磷矿资源的战略布局进展顺利，只是目前并没有达到信息披露的要求。
笔者认为：这就说明公司已经意识到上游原材料的重要性，只是目前公司磷酸铁以及磷酸铁锂项目尚在环评阶段，对磷矿的需求并不是很明显，为了减轻经营成本，花钱买矿虽然成本略高，但是作为小而美的公司更喜欢把钱花在刀刃之上，退一步来说，对于一家上市公司来说，寻找到合适的磷矿资源并入旗下其实还是很容易，况且公司目前已经开展着手布局了。
对此，你怎么看，欢迎在评论区留言共同交流！
声明：文中所涉数据，均源自公司数据披露！#磷酸铁锂#