三元锂电再签大订单妖镍再度走上风口谁将受益？
日前，华友钴业与中伟股份相继披露公告，分别与特斯拉签订三元前驱体供应订单。其中中伟股份订单为3年，而华友钴业则为3年半。华友钴业方面并未披露订单金额，而根据测算，中伟股份订单金额预计超百亿元。
中伟股份与华友钴业分别是三元前驱体TOP5玩家，对于这一细分赛道，机构普遍认为，随着高镍产品市场占比逐步提升，三元前驱体市场将面临明显分化，未来行业订单会更多向头部玩家聚集。受益于新能源市场需求的爆发，同时叠加高镍化趋势下三元电池渗透率持续提升，三元前驱景气度持续高企。
豹头研究预计，年全球三元前驱体需求将达到万吨，市场规模将达到亿元。头豹研究院一份研报也认为，三元前驱体行业集中度近几年有所提升，但相较于隔膜、电解液等细分行业仍较低，预计随着高镍产品渗透率提高、技术壁垒提升，行业需求将进一步向头部企业集中。
而宁德时代拟推出的麒麟电池也属于三元电池。与磷酸铁锂相比，麒麟电池比能量提高，可提高利用空间，磷酸铁锂系统能量密wh/kg，三元高镍可达wh/kg，较特斯拉的电池多装13%的电量。
正极材料是锂电池性能的关键核心，论及电芯材料，总是逃不过磷酸铁锂与三元的技术路线之争。此前很长一段时间内，磷酸铁锂电池“逆袭”、装机量超过三元的消息不绝于耳，如今，三元电池似乎又卷土重来。据中汽协10日发布数据显示，5月，国内三元电池装车量8.3GWh，尽管占总装车量的比例仍低于磷酸铁锂电池，但装车量环比增幅（90.3%）远高于磷酸锂铁电池（15.1%）。
如果把三元电池比作一杯鸡尾酒，电池厂则是调整镍、钴、锰三者比例的“调酒师”。对于高镍电池，镍就是基酒，比例最高。此举有利有弊，一方面，镍含量越高，动力电池能量密度可上升的空间就越大，另一方面，镍的热稳定性较差，电池容易因为热失控而起火。近年来，头部电池和三元材料企业新增产能逐渐向高镍倾斜：
值得注意的是，高镍三元材料对公司的业绩贡献已经体现在一季报中，如振华新材一季度高镍三元材料销售收入同比大增，其中高镍8系NCM三元材料收入同比增长%；当升科技也在一季报中提及，公司第三代高镍及超高镍等新产品稳步放量。
另据招商证券研报显示，三元正极环节二季度业绩较好。之前市场普遍担心正极行业二季度盈利水平会大幅下降，但根据目前的行业反馈，各公司在二季度经营上都不错，盈利能力普遍维持甚至有所上涨。其中海外客户占比高的企业，可能受益于国内外钴价差，盈利能力会有额外提升。
镍是化学元素之一，英文名为Nickel，化学符号为Ni，原子序数为28，相对原子质量为58.69，它属于VIII副族跟第四周期元素，也属过渡金属元素。
今年以来，镍价波动剧烈，备受市场