碳中和下的氢能源赛道
近期，作为A股市场前期主线题材的碳中和概念再起波澜，全国碳交易规则性文件出台和森林碳汇深度挖掘等让碳中和概念重焕活力，人气龙头华银电力以4连板的王者之姿引领整个板块重新站到资金的视野下。
其实，碳中和是面向未来的大主题，涉及到各行各业。从核心分支的新能源整车角度出发，锂电池汽车和氢能源汽车无疑也是当下市场的焦点所在。近期，全球规模最大的加氢站已进入试运行阶段，成为刺激氢能源概念走强的消息面因素。
据悉，北京大兴区国际氢能示范区占地20万平方米，依托大兴国际机场、京东“亚洲一号”等丰富的氢燃料电池车辆应用场景，全力构建氢能生态产业链。加氢站的负责人介绍，每天约有10辆测试车来此加氢，总重4.5吨的氢燃料电池的货车，3分钟就能加入9公斤氢气，可续航公里。
氢能源产业现状
虽说当下锂电池是新能源汽车的主流，下游整车也逐渐从政府补贴过渡到市场终端为主导，但氢能具备完全脱离碳排放，其供能方式主要是和氧气发生反应生成水释放化学能，产物除了水再无其它中间产物，过程无浪费，零污染，显然是替代化石能源、实现碳中和的最佳选择。
理想总是丰满，现实难离骨感，氢能源虽说在碳排放、电池能量密度等方面具备一流的优势，但当下氢能源在上游的制氢、中游储能运输等环节仍有诸多技术问题尚待突破，氢的存储、氢站建设、制氢成本、以及安全性等方面都是制约氢能应用的枷锁。
而且当前氢能源技术主要掌握在以丰田等为代表的日企手中，后入局者要么交昂贵的专利授权费，要么只能自主创新，相比当初特斯拉免费公开所有特斯拉专利后才迎来锂电池发展新时代，无疑也是制约氢能应用的原因。
北上资金悄然加仓
总之，氢能源是未来化石能源最理想的替代者，若单以锂电池发展路径作为未来氢能源未来发展的复刻前景，也颇具想象空间。但当下氢能源在A股市场更多仍处于纯概念驱动，氢能源产业链仍处于初级阶段。最后附上5月份以来北上资金加仓幅度居前，且机构预测未来业绩有望高增长的氢能源概念名单，仅限交流探讨之用。
卫星石化：市值亿，一季度净利润同比%
丙烯酸行业龙头，全球前五。公司靠做丙烯酸及丙烯酯业务起家，目前已成为具备C3产业链一体化的生产企业，产品以“丙烷”、“丙烯酸及酯”为主，抛开传统主营，为了公司持续发展需要，也开始与液化空气公司合作建设氢能一体化项目。
兴发集团：市值亿，一季度净利润同比%
磷化工龙头，具备“矿电化一体”、“磷硅盐协同”和“矿肥化结合”产业链的竞争优势，与中科院深圳先进技术研究院合作开展黑磷研发，在黑磷电催化低成本制氢取得突破，实现低成本制氢且已申请专利。
新奥股份：市值亿，一季度净利润同比98%
知名天然气一体化公司，主营煤炭、化工、液化天然气和能源工程，氢能源方面，公司在互动平台上表示公司在制氢、氢的储运提纯、加氢站等方面拥有技术和工程应用。
鸿达兴业：市值亿，一季度净利润同比41%
氯碱制氢龙头，旗下在PVC、烧碱、土壤调理剂等产品产能和综合经营实力在国内名列前茅。从日本旭化成株式会社采购的年产40万吨离子交换膜法大型电解装置顺利入场中谷矿业生产基地，提升鸿达兴业的氢气产量和市场竞争力。
新天绿能：市值亿，一季度净利润同比49%
区域性清洁能源开发与利用商，主营天然气销售业务及风力发电业务，背靠中石油、中石化。旗下的制氢业务主要面向冬奥会氢燃料电池汽车，未来风电制氢也是提高风能利用率的示范性技术路径。
齐翔腾达：市值亿，一季度净利润同比%
碳四产业链龙头，形成碳四丁烯、异丁烯、丁烷和异丁烷组分综合利用四条产品线，产品有甲乙酮、丙烯等，公司在甲乙酮、低碳烷烃脱氢等环节都会副产氢气，同时有煤制氢气项目，当前主要向周边企业供应氢气。
宝丰能源：市值亿，一季度净利润同比%
煤化工行业代表之一，以煤为原料打造一体化高端煤基新材料循环经济产业集群。主营业务为煤制烯烃，拥有煤制烯烃万吨/年总产能，投资10亿元设立绿氢生产子公司扩张光伏制氢业务，宁夏太阳能电解水制氢综合示范项目也已成功投产。
天赐材料：市值亿，一季度净利润同比%
锂电池电解液龙头，深耕锂电池电解液多年，形成一体化产业优势。氢能源方面，公司将启动产品三废利用，进行基础材料制备的循环产业链系统系项目，包括副产硫酸、含盐废水的回用，副产氢气等的利用。
节能风电：市值亿，一季度净利润同比%
纯正的风电运营商，专注于风力发电的项目开发、建设及运营，“中节能风电”在业内具有较高的知名度和良好的品牌形象，牵头承担国内首个风电直接制氢项目。
吉电股份：市值亿，一季度净利润同比61%
中国电力投资集团旗下，拥有风光储一体化优势，主营业务涉及火电、氢能和储能等领域，子公司当中有6家含氢能业务，3家含储能业务，主要位于吉林省内。
美克家居：市值84亿，一季度净利润同比%
国内高端家具零售龙头，拥有实木家具全产业链完整布局。公司主要聚焦中高端优质市场，自主拥有以“美克美家”为主的多品牌经营模式。在氢能源方面，公司参与“太仓昆池”氢能产业基金的投资。
河钢股份：市值亿，一季度净利润同比%
知名钢企，公司是国内氢能源及燃料电池产业创新战略联盟的副理事长，旗下将氢能利用作为重点发展的战略性新兴产业，积极介入制氢、储运、加氢等氢能利用领域，致力成为推动氢能产业发展的先行者。
嘉化能源：市值亿，一季度净利润同比39%
长三角氢气龙头，与国投聚力战略合作，依托嘉化能源的氢气供应优势，完成以液氢工厂为核心的制氢、储氢、运氢、加氢站的区域基础设施综合解决方案供应商，借助氯碱副产氢气切入氢能产业链。
深圳燃气：市值亿，一季度净利润同比32%
深圳本地燃气龙头，主营管道燃气业务的经营，氢能源方面，已开始布局氢能源产业链，在加氢站选址、建设、运营以及制氢等关键技术方面均有储备。