一份爱情的保质期有多久或许没人能给出答案。
但两家公司牵手能走多久，东阳光和东阳光药给出的答案是：三年。
三年前，东阳光为挖掘新的利润增长点，通过发行股份作价32.21亿元收购东阳光药50.04%的股权，对应估值为64.37亿元。
在合并医药业务后，东阳光药也的确交出了一张漂亮的成绩单，年其为东阳光贡献了42.2%的收入和78%的毛利润。
然而好景不长，在疫情的影响下，东阳光药开始走向下坡。
年上半年，东阳光药营业额2.02亿元，与上年同期相比减少90.3%。主要由于核心产品磷酸奥司他韦销售减少，年上半年可威销售额为万元，而在年这个数字逼近60亿元。
与子公司萧条的业绩形成鲜明对比的是，东阳光今年上半年非医药板块净利润同比增长.96%，发展的如火如荼。但在合并医药业务后，净利润同比下滑66.81%。
曾经的利润奶牛成了拖油瓶，这也难怪仅三年时间，东阳光就决定折价转手东阳光药股权。
东阳光药的际遇，也给一众凭借大单品一条腿走路的药企提了个醒：一条腿走路大概率是要摔跤的。
/01/
奥司他韦：一颗神药定江山
提起东阳光药，就不得不提奥司他韦，说奥司他韦成就了东阳光药毫不夸张。
不过，东阳光药并非磷酸奥司他韦的原研药厂，它的原研厂家其实是罗氏，商品名达菲。作为一款神经氨酸酶抑制剂(NAI)，其对禽流感、甲型、乙型流感均有效，年其在中国上市。
到了年，禽流感全球爆发，奥司他韦全球订单大幅增加，罗氏产能供应不足，在这种情况下，虽然专利还未到期，罗氏也选择了放开专利授权。
随后，东阳光长江药业和上海中西三维药业获中国的专利授权许可。不过由于最初奥司他韦销量平平，中西三维医药当时并未将注意力集中于该款药物，并且在年就停产退出市场。因此，国内奥司他韦市场上东阳光药一家独大。
不过，虽为仿制药，“可威”在国内的销售额已经远超原研药“达菲”。
这样的结果一方面要归功于东阳光在剂型方面做出的创新，另一方面则是由于东阳光药深谙国内药物的销售模式。
此前，不管是罗氏的原研产品，还是中西三维药业的产品，都只有胶囊一种剂型，但这种剂型对于儿童这一流行性感冒的高发人群来说并不友好。
因此东阳光研发了针对儿童，方便服用的颗粒剂型。5mg和25mg的颗粒主要销售对象为40kg以下的小孩和青少年为主。
剂型上的创新也取得了不错的效果，年面向儿童的可威颗粒的销售收入达42.72亿元，占到了总收入的69%。
而在销售模式上，年以前，东阳光药的销售模式主要是代理制，销售情况并不理想。年起，核心产品可威的营销由代理模式转型为自营模式，自建团队开始进行专业的学术推广。
之前在罗氏手里，奥司他韦只是一款流感应急药物，只有在流感高发季节，才有销量。而东阳光药则转变了医生和患者的观念，可威逐渐从一款流感应急药物变成流感预防药物。
而可威真正的爆火要从年开始算起，彼时一篇《流感下的北京中年》爆火朋友圈，通过这篇文章很多人才知道，流感原来是可以导致死亡的。
也是在这一年，国内流感高发，卫健委发布了《关于印发流行性感冒诊疗方案（年版修订版）的通知》，要求重症或有重症流感高危因素的患者，应尽早给予抗流感病毒治疗，不必等待病毒检测结果。并指定了三款流感用药，其中有一款就是可奥司他韦。
这也代表着，奥司他韦的抗病毒作用有了官方的背书。在这个大背景下可威迅速爆红。
仅年一年，东阳光药的奥司他韦合计销售额就接近60亿元，奥司他韦凭一己之力撑起了整个东阳光药。
然而就在可威销售如日中天时，黑天鹅悄然而至。
/02/
疫情之下，遭遇戴维斯双杀
有人因新冠赚的盆满钵满，也有人因疫情难以为继。前者如科兴，后者如东阳光药。
新冠疫情使得科兴狂赚亿，却也使得东阳光药的60亿神话走向破灭。
新冠疫情爆发后，虽然早期奥司他韦也曾被试用于新冠患者的治疗，但很快被证实并无效果。
除了对于新冠无效外，对于东阳光来说更严峻的问题是，由新冠疫情的影响，人们的防控意识提高，口罩阻断了流感病毒的传播，自家大单品的市场迅速缩小。
根据数据统计，年中国流行性感冒发病数达.82万例，而到了年，受新冠肺炎疫情影响，这个数字降低至.53万例，较年减少了.29万例，同比减少67.63%。
随着流感患者的减少，毫无疑问可威的销量雪崩式下滑。鉴于疫情短期内无法结束，人们养成的防控意识也将长时间存在，所以可以猜测一段时间内奥司他韦的销量仍将处于低谷。
这一点我们从东阳光药年的中报也能了解，年上半年，东阳光药核心产品奥司他韦的收入为.5万元，较去年同期减少97.3%，而在年这个数字为59.3亿元。
不过就算新冠疫情结束，可威也难以回到之前一人独霸天下的局面了。
年，磷酸奥司他韦化合物相关专利到期，面对巨大的市场，国内药企蠢蠢欲动。
目前已有包括科伦药业、苏州二叶制药等20家企业递交了奥司他韦上市申请。其中博瑞医药和石药集团的奥司他韦胶囊进度最快，已获批上市。
随着入局者变多，可威一家独大的现象将不复存在，同时入局药企的增多也使得奥司他韦可能会被纳入集采。
根据集采规则，当一款药物原研药物加上通过一致性评价的仿制药超过3家，就可以列入集采。就目前的情况来看，集采只是时间问题。
对于新入局的药企来说，通过集采以价换量，提高药物渗透率自然是一件好事。但对于东阳光药来说，可威原本已经占据市场近90%的份额，即便以低价也难以换取更多的市场份额。而自己原有的市场份额，或多或少都将被新入局者所蚕食。
更糟糕的是假如不慎丢标的话，对东阳光药来说无疑是雪上加霜。
/03/
东阳光药的转型之路
显然东阳光药也意识到了自身所处的危险情况，并在积极寻求转型。
据企业公告显示，年至年间，东阳光药收购了30余款仿制药组合。此外从东阳光药